自己治水功绩远超祝融，却只能屈居北方，心中的不满渐渐化为怒火。“我治水一生，护北方百姓平安，为何不能掌管九州？”共工咆哮着，转身冲出天庭，直奔不周山——那是支撑天地的天柱之一，也是共工水神宫的所在地。
祝融见共工离去，心中不安，急忙追了上去。可赶到不周山时，只见共工用尽全身力气，一头撞向不周山的主峰。“轰隆——”一声巨响，震得天地摇晃。不周山从中折断，山上的石块滚落，烟尘弥漫。天空突然向西北方向倾斜，无数星辰从塌陷的天空坠落；大地向东南方向凹陷，形成一片汪洋，九州的河水全部往东南流去。
天河的水顺着塌陷的天空倾泻而下，淹没了无数村庄；南方的大火因天地倾斜，失去控制，蔓延到北方的山林，烧毁了大片树木。陶唐氏部落的老族长望着从天而降的洪水，绝望地跪在地上：“水神啊，你为何要毁了这人间……”有熊氏部落的巫祝看着蔓延的大火，抱着最后一束艾草，泪流满面：“火神啊，你怎能让圣火变成灾火……”
天地失衡，人间惨状传遍天庭。玉帝震怒，召来祝融和共工，厉声斥责：“你们二人争权，害得天地崩塌，百姓流离，可知罪？”
祝融望着下方的人间，心中刺痛。他想起自己当初带火种下凡，是为了让百姓免受寒冷和饥饿；想起自己教南方部落用火，是为了让火成为百姓的工具。可如今，大火烧毁了百姓的家园，这哪里是他想要的结果？“臣知罪。”祝融躬身行礼，声音带着愧疚，“臣不该因争执，让火势失控，害了百姓。”
共工也低着头，脸上满是悔意。他想起自己治水的初衷，是为了让北方百姓不再受洪水之苦；想起自己教北方部落珍惜水源，是为了让水永远滋养人间。可如今，洪水淹没了百姓的农田，甚至撞断了不周山，这哪里是他想要的结果？“臣……臣罪该万死。”共工说道，“臣不该一时冲动，毁了天柱，让人间陷入灾难。”
玉帝见两人有悔意，便下令：“限你们三日之内，恢复天地平衡，若不能完成，便废去你们的神位，贬为凡人。”
祝融和共工领了旨意，立刻前往人间。祝融先来到北方，手持青铜杖，对着蔓延的大火挥动。只见原本肆虐的火焰渐渐减弱，分成无数小火苗，落在干涸的农田旁，既温暖了土地，又不烧毁庄稼。他还教北方的百姓，用泥土搭建简易的防火墙，将火种集中在灶台上，既方便煮食，又能防止火灾。
共工则来到南方，手持玄水鞭，对着泛滥的洪水挥动。只见浑浊的洪水渐渐平静下来，顺着他指引的方向，流入新挖的沟渠，最终汇入东南方的大海。他还教南方的百姓，在河边修建堤坝，在田间挖掘水井，既方便灌溉，又能防止洪水。
两人各司其职，却不再相互对立。当北方的农田需要更多水源时，共工会主动与祝融沟通，让祝融适当减弱火势，减少水分蒸发；当南方的庄稼需要更多日照时，祝融会主动与共工商量，让共工适当减少水量，避免涝灾。三日之内，九州的水火渐渐平衡——北方的洪水退去，农田里重新种上了粟米；南方的大火熄灭，山林里重新长出了新芽。
玉帝见人间恢复生机，龙颜大悦，免去了两人的罪责，还赐下“水火既济”的玉牌，刻着“火以暖民，水以润田，水火相济，九州安宁”十六字，让两人共同掌管。从此，祝融和共工便遵循“水火既济”的原则，相互协调，相互制约——祝融掌火时，必问共工“北方水是否充足”；共工控水时，必问祝融“南方火是否过旺”。九州的百姓，再也没有因水火失衡而受苦。
后来，百姓们感恩祝融带来的火种，便将他视为“灶神”的始祖——因为灶火是百姓煮食取暖的根本。每年腊月二十三，按《荆楚岁时记》记载，百姓们会在灶台上摆上糖瓜、清水和料豆，祭祀祝融。
在南方的有熊